如果不借貸，很多的歐美人難以完成學(xué)業(yè)。在加拿大，就有近兩百萬人背負(fù)著學(xué)生貸款。這一債務(wù)總額約為200億元。而艱難的就業(yè)市場(chǎng)，加上連年高企的學(xué)費(fèi)，迫使年輕人選擇退出就業(yè)市場(chǎng)而留在學(xué)校。隨著學(xué)費(fèi)的連年上漲，學(xué)生的借貸率已經(jīng)由1995年的49%，上升至2005年的57%，如果不借貸，顯然難以完成學(xué)業(yè)。

　　但是,當(dāng)學(xué)生貸款零利率期限到期,開始計(jì)算利息的時(shí)候,對(duì)年輕人來說絕對(duì)是噩夢(mèng)的開始。

　　加拿大學(xué)生的平均債務(wù)在6萬元上下,在利率處于歷史新低的這個(gè)時(shí)候, 政府的學(xué)生貸款利率就已經(jīng)是8%了,假如利率調(diào)高后,支付高額貸款是不可想象的,那是債務(wù)纏身付出代價(jià)的一代人,即意味著他們將無法儲(chǔ)蓄和積累財(cái)富。

　　因?yàn)檫@一代人將用大部分的薪資來償還債務(wù),然后不得不盡可能的靠節(jié)省來累積財(cái)富,這對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)(靠消費(fèi)帶動(dòng)增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)模式)產(chǎn)生的影 響,當(dāng)然也是不言而喻的。

　　由于歐美奉行的全是華爾街鼓吹的提前消費(fèi)、信貸消費(fèi)的美國(guó)發(fā)展模式,銀行放松信貸條件,最終導(dǎo)致市場(chǎng)上真正的供求關(guān)系遭到嚴(yán)重的扭曲。

　　比如原本年收入10萬的家庭,只能供得起價(jià)值50萬元的房子,但在低利率房貸的支撐下,這樣的家庭卻能夠支付80萬,甚至100萬的房款;本來要存好幾年才能買得起奔馳車,但只要向銀行貸款,就立刻可以將奔馳開到高速公路上,養(yǎng)成寅吃卯糧的消費(fèi)觀念。

　　任何事物都有利有弊,我當(dāng)年因?yàn)椴粔蛸Y格申請(qǐng)學(xué)生貸款,只能在公立大學(xué)全工全讀,學(xué)的也不是心儀的專業(yè),倒養(yǎng)成了量入為出的好習(xí)慣,決不肯信貸消費(fèi)支付一分錢利息。而瑪麗婭從學(xué)生時(shí)代有資格貸款起,便嘗到了信貸消費(fèi)的甜頭,除了背負(fù)學(xué)生貸款外,還負(fù)有信用卡債,到最后就只有拆了東墻補(bǔ)西墻,先還高利率的信用卡債,再還低息的學(xué)生貸款,以至于6萬元欠款拖了十六年才還清,連本加息超過了10萬元。

　　話說這個(gè)周末,我和瑪麗婭碰面了,我祝賀她終于還清學(xué)生貸款請(qǐng)她喝了杯拿鐵咖啡,她卻端著咖啡苦笑道:“我的學(xué)生貸款還清了,我兒子馬上就要上大學(xué)了,我最多供他兩年學(xué)費(fèi),剩下的就只有靠他自己了。”聽了瑪麗婭的話我不禁感嘆:顯然,她兒子又將步他老媽的后塵,信貸消費(fèi)從學(xué)生起!

　　和學(xué)生貸款一樣，提前消費(fèi)有利有弊。這看起來似乎雙贏，銀行賺利息，老百姓則可以用明天的錢圓今天的夢(mèng)。但是,銀行貸款就像鐵鏈一般,環(huán)環(huán)相扣,一旦借款人喪失還貸能力,鐵鏈的一環(huán)便會(huì)斷裂,銀行的帳上就會(huì)出現(xiàn)窟窿,到了一定的程度之后,就會(huì)出金融危機(jī)。